Банк Англии проведет стресс-тестирование частных рынков, чтобы проверить, способны ли они выдержать сценарий глубокой глобальной рецессии. Под этим подразумевается потрясение на макроэкономическом уровне, которое будет сопровождаться резким ростом инфляции, повышением базовой процентной ставки до 7%, падением цен на британские акции на 35% и ростом уровня безработицы до 7,5%.
Помимо резких колебаний финансовых показателей, при данном сценарии прогнозируется падение технологического сектора и замедление развития технологий искусственного интеллекта — из-за высоких цен на энергию и дефицита оборудования. Промежуточные выводы первого этапа тестирования будут опубликованы позже в этом году, а итоговый отчет — в 2027 году. Банк подчеркнул, что ситуация является гипотетической и не представляет собой прогноз будущего.
Среди участников стресс-теста — компании по управлению альтернативными и традиционными инвестициями, банки, пенсионные фонды. В перечень вошли такие крупные игроки, как Blackstone, BlackRock Inc., Apollo Global Management, Ares Management, Pemberton, KKR&Co, Legal&General Investment Management и Fidelity International. Всего в испытании примут участие 46 юридических лиц.
Стресс-тест поможет Банку Англии выявить потенциальные риски, связанные с рынком частного кредитования, который регулируется значительно слабее, чем банковский сектор. За последние десять лет совокупные активы подобных инвестиционных фондов многократно увеличились и достигли 8,3 трлн фунтов. Опасения относительно устойчивости отрасли усилились в 2025 году после краха американского производителя автозапчастей First Brands и автодилера и кредитора Tricolor. Тогда выяснилось, что общая задолженность First Brands перед различными частными кредиторами составляла не менее 11 млрд долларов. Среди пострадавших оказался один из крупнейших хедж-фондов Millennium и швейцарский банковский гигант UBS.
